Hoe beweegt de beurs in het tweede kwartaal van 2025? Trends.be vraagt marktexperts naar hun favoriete aandelen.
Deze week is het de beurt aan Lieven Beullens, portfoliomanager bij Leo Stevens. Eerder zond hij ons deze stock picks in.
1. Manhattan Associates
“Manhattan Associates is de marktleider in supplychainsoftware. Het softwarepakket biedt tools voor onder meer magazijn-, voorraad-, order- en transportmanagement. Een accuraat voorraadbeheer is essentieel om goed om te kunnen gaan met de huidige handelsoorlog. Het bedrijf is volop bezig met de overstap naar een cloudmodel met wederkerende inkomsten. Ze streven naar een dubbelcijferige omzetgroei op de lange termijn en operationele topmarges in vergelijking met andere Software-as-a-Service-bedrijven (SaaS). Ondanks de sterke groei behaalt het al zeer hoge marges.”
2. Idexx Laboratories
“Idexx profiteert van de vermenselijking van huisdieren. Een groot deel van de bevolking ervaart eenzaamheid en kiest ervoor een huisdier te adopteren ter vervanging van menselijk contact. Huisdieren worden steeds meer gezien als een volwaardig lid van de familie, waardoor baasjes bereid zijn de geldbuidel open te trekken om het dier het best mogelijke leven te bezorgen. Idexx ontwikkelt testen om ziektes op te sporen bij de dieren. Het gamma bestaat uit eenvoudige sneltesten, testen via machines en complexe testen via wijdverspreide referentielaboratoria. Idexx blijft steeds meer testen en machines ontwikkelen en de geïnstalleerde basis van machines bij dierenartsen blijft met dubbele cijfers groeien.”
3. LVMH
“Het grote Europese luxeconcern, bekend van onder andere Louis Vuitton, Givenchy, Bulgari, Moët & Chandon en Hennessy, zag de afgelopen maanden de negatieve effecten van een besparend Chinees cliënteel. Het altijd zo betrouwbare ledersegment en de verkoop van alcoholische dranken staan uitzonderlijk onder druk. Alsof dat nog niet genoeg is, moet het bedrijf door een complexe handelsoorlog weten te navigeren. De kwaliteit van de producten staat echter buiten kijf en nieuwe productlanceringen moeten de groei weer aanzwengelen. Wanneer die op de markt komen, kan het bedrijf zijn klanten weer animeren en het groeipad verder bewandelen.”
4. ASML
“De vraag naar chips voor artificiële intelligentie (AI) blijft de wereld verbazen en geen productie van AI-chips zonder machines van ASML. De toekomst ziet er dus rooskleurig uit voor de Nederlandse monopolist in de ontwikkeling van extreme-ultraviolet-machines (EUV). De koers staat al een tijdje onder druk, omdat de traditionele eindmarkten voor chips, zoals auto’s, computers en smartphones, het moeilijk blijven hebben. Er wordt echter verwacht dat de vraag vanuit die cyclische eindmarkten opnieuw zal aantrekken in de komende kwartalen. Dat moet het orderboek van ASML volgend jaar vooruit stuwen. De grote AI-spelers blijven alvast stevig investeren, waardoor het orderboek gevuld blijft. ASML verwacht nog minstens tot 2030 een stevige groei.”
5. Pure Storage
“Pure Storage was het eerste bedrijf dat volledig inzette op all-flash arrays voor geheugenopslag voor servers. Traditioneel kiezen bedrijven nog altijd voor het gebruik van harde schijven voor geheugenopslag. Deze zijn goedkoper in aankoop, maar veel duurder in onderhoud en verbruik. All-flash array-geheugen werkt op basis van transistoren op een chip in plaats van een harde schijf. Bekende voorbeelden op kleinere schaal zijn USB’s en SD-kaarten. Ze zijn veel sneller, energiezuiniger en compacter dan harde schijven. Over de hele levensduur zijn ze daardoor zelfs goedkoper dan harde schijven. De Direct Flash Module van Pure Storage wordt erkend als de beste in de markt en behaalt een betrouwbaarheid van 99,9999 procent. Pure Storage biedt de producten ook aan op een innovatieve manier. Door middel van Storage-as-a-Service (STaaS) kunnen klanten de producten via een abonnement huren. Bijgevolg moeten ze geen zware initiële investeringen doen, maar kunnen ze de kosten spreiden doorheen de tijd. Pure Storage heeft vorig jaar voor het eerst een designcontract gewonnen bij één van de grote vier hyperscalers. Voorlopig bestaat meer dan 90 procent van de geheugenopslag van datacenters nog uit harde schijven, waardoor er nog een gigantisch groeipotentieel is.”
